借我一双火眼

公司

2014-01-16 15:42

每次看到”Fireeye” 这个词,总让我想起威廉 布莱克的《老虎》:在多远的深渊或苍穹点燃 ,你双眼的烈焰?这是形容老虎的威仪,但是现在看来用在”Fireeye” 这个安全防护公司身上一点也不夸张,有好几次我都怀疑这个公司的名字是不是来自《西游记》当中孙悟空那双可以看穿妖魔的” 火眼金睛”,这样的推想是有根据的,火眼的很多公司骨干都来自中国。

在这个时点码哥关注火眼很大程度上关于几个事情的启发。一个事件是今年元旦,一个匿名黑客得到 460 万个 Snapchat 账户的用户名称以及对应的电话号码,之后又将这些信息公布到了网络上。这个事件引起了极大的恐慌,Snapchat 现在可是美国炙手可热的社交软件,这次黑客的攻击更像是向 Snapchat 示威,美国一些媒体认为类似火眼这样的安全防护公司将会带来极大的机遇。

另一个启示是最近追看的《疑犯追踪》的第二季,第二季里的核心故事其实就是中美之间的网络战,虽然从码哥的角度看美剧的编剧们有很多夸张的成分,但是不可否认的是 Cyber War 已经不是科幻了,而近期火眼收购 Mandiant 一事的背后还隐约浮现” 中国黑客 “的身影,当年正是 Mandiant 宣称对中国黑客进行的攻击实施了防护。不管政治角力如何,网络世界的攻击只会愈演愈烈而不是趋于平静,这应该是一个基本判断。

fireeye-Web appliances

最重要的一个事件当然是近期火眼大手笔收购 Mandiant 这个事情了,这个事情本身不用再评价,市场已经给予了答案,这是一次强强联手,要知道 Mandiant 也相当的强悍,目前在全球有 200 万个 endpoints,其中财富 500 强企业中三分之一的公司都选用它的防护软件。码哥前期一直苦等火眼跌落到 30 以下,但从目前看已经绝无可能了,那么收购 Mandiant 对于火眼的意义又何在呢?

首先根据火眼的宣称,这次收购将使得火眼在 addressable 市场的份额增长了将近三倍,从 116 亿美金增长到 300 亿美元,而这只是让火眼付出了 10 亿的代价,而从营收上来讲,更是吸引人,Mandiant 2013 财年的收入将近 1 亿美元,火眼的营收在 1.59 到 1.61 亿美元 ,而通过这次收购后,到 2014 财年双方都有不同程度的增长,火眼到明年的营收可能会增长超过 50% 到 2.5 亿美元,而 Mandiant 的营收则增长更快些,可能会到 60%,即 1.6 亿左右。

这种合并效应另外还会带来行业的变革,不仅在传统的平台防护市场,而且还会在其他领域的防护市场有较大的机会,这会对思科、IBM 这样的公司带来挑战。码哥比较感兴趣的是火眼会不会通过这次并购进一步确定它在云平台安全防护市场上的优势,这样的话,则前景将会非常光明。为什么这么说,大家看过码哥前期的文章就应该了解,随着可穿戴技术的发展,未来云应用将会极大地增长,而基于云平台的安全防护则会是重中之重。另外,基于 Mandiant 强大的海外市场拓展能力,这次并购对于火眼而言未来海外市场的增长也是可期的。

但是也有人会说火眼目前都是亏损的,是不是有虚高的嫌疑。其实从火眼的财报看,它一直订单还是不错的,而且背靠 CIA 拿订单的能力应该不容置疑,之所以亏损就是没有把收入转化为利润,费用太高,它的一部分产品前期都是给客户免费使用,所以账面的费用情况还是不理想,但是对于客户层面而言,粘性会提高,而且这三年看下来客户的退订率比较低,所以说假以时日,火眼要盈利应该不是什么问题。

从近期的走势来看,码哥是希望火眼能有一次不错的调整,不敢奢望 50 以下能买到了,从美国本土的机构情绪来看,如著名的 Kenneth Griffin 也非常看好火眼,跟 A 股一些有题材没业绩的股票不同的是,火眼是有相当技术含量的,比如大家津津乐道的 APT 领域火眼的优势就很明显。

Cyber Attack 正在发生,而那正是火眼的世界,套用一句很俗的歌词:” 借我一双火眼吧!”

 

本文是来自微信公众帐号 12 码 供爱范儿的专稿,转载请注明。

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