耶鲁大学研究报告：比特币价格受时间序列动量效应影响

最近耶鲁大学经济学家 Aleh Tsyvinski 和 Yukun Liu 博士发布了一项分析，他们发现数字货币不受大多数普通股票市场、货币和商品的回报以及宏观经济因素影响 。

影响数字货币价格的因素，有一个是「强烈的时间序列动量效应」，Tsyvinski 和 Liu 认为，如果比特币的价格在一周内上涨，则可能在接下来的一周内保持增长。同时，加密价格与社交媒体、搜索引擎中加密货币的帖子和查询数量之间也有一定的相关性。他们通过分析 2011-2018 年间比特币的行为，同时追踪 2012 年和 2015 年的 Ripple 和以太坊数据得出这项分析报告。